Η «Ημέρα της Απελευθέρωσης» του Ντόναλντ Τραμπ έφερε καταιγιστικές εξελίξεις στην παγκόσμια αγορά και μέχρι στιγμής έχει αφαιρέσει τρισεκατομμύρια από την αγοραία αξία των εισηγμένων στο χρηματιστήριο εταιρειών, ενώ οι σαρωτικοί συνοριακοί φόροι ύψους έως και 50% είναι έτοιμοι να προκαλέσουν χάος στις επιχειρήσεις σε όλο τον κόσμο.

Οι παγκόσμιες μάρκες με έδρα τις ΗΠΑ, από τη Nike έως την Apple, έχουν υποστεί μερικές από τις πιο βαριές πτώσεις στις τιμές των μετοχών και την αξία της αγοράς, καθώς οι επενδυτές αντιδρούν στους φόβους για αυξήσεις τιμών και πιθανή επιβράδυνση των καταναλωτικών δαπανών.

Τεχνολογία: Apple και Amazon

Οι ασιατικές χώρες αποτελούν μεγάλο στόχο των δασμών του Τραμπ, με επικεφαλής την Κίνα, η οποία επιβαρύνθηκε με συντελεστή 54% στις εισαγωγές στις ΗΠΑ, προκαλώντας πτώση στις μετοχές τεχνολογίας, οι οποίες στηρίζονται σε μεγάλο βαθμό στην περιοχή για εξαρτήματα των προϊόντων τους. Η Κίνα ανταπέδωσε γρήγορα, με δασμούς 34% στα αμερικανικά προϊόντα.

Η Apple, η πολυτιμότερη εισηγμένη εταιρεία στον κόσμο, υπέστη πτώση της κεφαλαιοποίησης της αγοράς άνω των 300 δισ. δολαρίων την Πέμπτη, στη χειρότερη πτώση μιας ημέρας από το 2020, λόγω των φόβων ότι οι δασμοί θα αυξήσουν δραματικά το κόστος της και θα τροφοδοτήσουν αυξήσεις τιμών για προϊόντα όπως το iPhone της.
Η Apple κατασκευάζει το μεγαλύτερο μέρος του υλικού της στην Κίνα, ενώ δύο άλλοι κορυφαίοι κόμβοι παραγωγής, η Ινδία και το Βιετνάμ, επλήγησαν επίσης με δασμούς 26% και 46%.

Άλλες τεχνολογικές εταιρείες μεγαλοαξίας των “Magnificent 7” υπέστησαν παρόμοιες συνέπειες. Η Amazon, κορυφαίος πωλητής εισαγόμενων αγαθών από όλο τον κόσμο, στερήθηκε σχεδόν 190 δισ. δολάρια σε αξία αγοράς.

Οι πωλητές με έδρα την Κίνα έχουν μερίδιο αγοράς άνω του 50% στην αγορά πωλητών τρίτων της Amazon, σύμφωνα με το MarketPlace Pulse.

Οι αναλυτές της Bank of America θεωρούν τους δασμούς ως “αρνητικό τομέα” για το ηλεκτρονικό εμπόριο. Ωστόσο, η τράπεζα πρόσθεσε ότι οι παίκτες μεγάλης κλίμακας, όπως η Amazon και το eBay, είναι σε καλύτερη θέση να υποκαταστήσουν τους πωλητές και, εάν οι τιμές αυξηθούν παγκοσμίως, θα μπορούσαν να επωφεληθούν, καθώς εισπράττουν προμήθεια επί της συνολικής τιμής πώλησης ενός προϊόντος.

Η Nvidia, ο ηγέτης της αγοράς που κατασκευάζει τσιπ ζωτικής σημασίας για την έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης, έχασε 210 δισ. δολάρια από την αποτίμησή της στην αγορά την Πέμπτη, αφού ο Τραμπ έθεσε δασμό 32% στις εισαγωγές από την Ταϊβάν, όπου έχει τις κύριες εγκαταστάσεις κατασκευής ημιαγωγών.

Την Παρασκευή, η τιμή της μετοχής της Apple υποχώρησε κατά 3% στο άνοιγμα της συνεδρίασης, η Amazon υποχώρησε κατά 1% και η Nvidia ξεκίνησε την ημέρα με πτώση σχεδόν 6%.

Μόδα: Nike και Gap

Οι τιμές των αθλητικών παπουτσιών Jordan με την υπογραφή της Nike, των τζιν της Levi’s και των ρούχων της Gap είναι πιθανό να αυξηθούν στις ΗΠΑ, καθώς οι δασμοί του Τραμπ πλήττουν τα ασιατικά εργοστασιακά κέντρα που στηρίζουν την παγκόσμια βιομηχανία ενδυμάτων.

Η χρηματιστηριακή αξία της Nike δέχθηκε πλήγμα 13 δισ. δολαρίων την Πέμπτη, παρά τις προσπάθειές της να μειώσει την παραγωγή στην Κίνα τα τελευταία χρόνια.
Πέρυσι, εργοστάσια στις χώρες που πλήττονται έντονα από δασμούς, το Βιετνάμ, την Ινδονησία και την Κίνα, κατασκεύαζαν το 95% όλων των υποδημάτων της μάρκας Nike.

Οι υψηλοί δασμοί σε πολλές κορυφαίες χώρες κατασκευής ενδυμάτων απειλούν επίσης με σημαντική αύξηση του κόστους της εφοδιαστικής αλυσίδας για τα πάντα, από φόρμες μέχρι πουλόβερ.

Σχεδόν το 60% του συνόλου των ενδυμάτων με το σήμα Nike κατασκευάστηκε πέρυσι στο Βιετνάμ, την Κίνα και την Καμπότζη. Ωστόσο, με σχεδόν το 60% των συνολικών πωλήσεων της Nike να προέρχεται από χώρες εκτός των ΗΠΑ, η εταιρεία αθλητικών ειδών έχει κάποια μόνωση από μια πιθανή ύφεση στις ΗΠΑ.

Η Gap, της οποίας η μεγαλύτερη χώρα προμηθευτής είναι το Βιετνάμ, ήταν μία από τις μεγαλύτερες πτώσεις μεταξύ των μετοχών που είναι εισηγμένες στις ΗΠΑ, με τις μετοχές της να κλείνουν με πτώση άνω του ενός πέμπτου την Πέμπτη. Οι μετοχές της Levi’s σημείωσαν βουτιά σχεδόν 14%, ενώ η Under Armour υποχώρησε κατά 19%.

Την Παρασκευή, η μετοχή της Nike υποχώρησε περαιτέρω κατά 4% κατά την έναρξη των συναλλαγών, η Gap έπεσε περισσότερο από 2%, η Levi’s διολίσθησε σχεδόν 5% και η Under Armour έκανε βουτιά άνω του 7%.

Ταξίδια: Boeing και Disney

Οι φόβοι ότι ο πόλεμος των δασμών “tit-for-tat” θα μπορούσε να προκαλέσει παγκόσμια ύφεση και επιβράδυνση των καταναλωτικών δαπανών σήμαινε ότι ο ταξιδιωτικός τομέας δέχθηκε επίσης πλήγμα από το ξεπούλημα των επενδυτών.

Η Boeing ήταν μεταξύ των μεγαλύτερων πτώσεν στη Wall Street, και οι μετοχές του κατασκευαστή αεροπλάνων και αεροδιαστημικής έπεσαν πάνω από 10%, καθώς οι φόροι του Τραμπ έβαλαν τέλος σε 45 χρόνια σχεδόν αφορολόγητης παραγωγής για τον κλάδο.

Το τέλος μιας συμφωνίας του Παγκόσμιου Οργανισμού Εμπορίου (ΠΟΕ) που συνήφθη το 1980, η οποία άνοιξε τον δρόμο για μαζικές εξαγωγές εμπορικών αεροσκαφών των ΗΠΑ στην Ευρώπη κυρίως, σημαίνει υψηλότερο κόστος κατασκευής που μετακυλίεται στους πελάτες των αεροπορικών εταιρειών και τελικά στις τιμές των εισιτηρίων.

Η Boeing είναι ο μεγαλύτερος εξαγωγέας των ΗΠΑ με βάση την αξία σε δολάρια, εξάγοντας περίπου το 80% των εμπορικών αεροσκαφών που κατασκευάζει.

Η Norwegian Cruise Lines ήταν μία από τις μεγαλύτερες πτώσεις στον S&P 500, με πτώση άνω του 16%, λόγω των ανησυχιών για τη μείωση των καταναλωτικών δαπανών για διεθνή ταξίδια.

Οι εταιρείες κρουαζιέρας, συμπεριλαμβανομένων των Carnival, Royal Caribbean, Viking και Lindblad, έχασαν σχεδόν 10 δισ. δολάρια σε χρηματιστηριακή αξία συνολικά την Πέμπτη.

Η μεγαλύτερη εταιρεία ψυχαγωγίας στον κόσμο, η Disney, η οποία διαχειρίζεται θεματικά πάρκα και κρουαζιέρες, ήταν επίσης μία από τις μεγαλύτερες πτωτικές τάσεις μεταξύ των μετοχών του Dow Jones, σημειώνοντας πτώση σχεδόν 10%.

Την Παρασκευή, η Boeing σημείωσε πτώση 9% κατά την έναρξη των συναλλαγών, η Norwegian Cruise Lines βυθίστηκε σχεδόν 8% και η Disney υποχώρησε 3,8%

Χρηματοοικονομικά: Amex και Goldman Sachs

Αν και οι δασμοί επιβάλλονται σε προϊόντα και όχι σε υπηρεσίες, οι χρηματοπιστωτικές εταιρείες επλήγησαν επίσης. Οι ειδικοί φοβούνται ότι οι σαρωτικοί συνοριακοί φόροι του Τραμπ και οι κινήσεις αντιποίνων από τα στοχευμένα έθνη αυξάνουν τον κίνδυνο μιας απότομης παγκόσμιας ύφεσης και μιας ύφεσης στη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου.

Οι μετοχές της εταιρείας πιστωτικών καρτών American Express υποχώρησαν σχεδόν 10%, καθώς οι επενδυτές αντέδρασαν στις επιχειρήσεις που συνδέονται στενά με τις καταναλωτικές δαπάνες και την πίστωση.

Η Amex είναι πολύ μικρότερη από τους παγκόσμιους αντιπάλους της που είναι εισηγμένες στις ΗΠΑ – οι μετοχές της Visa υποχώρησαν κατά 2%, ενώ η Mastercard κατά 3% – αλλά έχει μεγάλη έκθεση στους Αμερικανούς καταναλωτές.

Σχεδόν οι μισές από τις κάρτες που εκδόθηκαν από την Amex το 2021 ήταν στις ΗΠΑ, σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία από το τελευταίο έτος που η Amex δημοσίευσε περιφερειακή κατανομή.

Οι μετοχές της επενδυτικής τράπεζας Goldman Sachs, η οποία νωρίτερα αυτή την εβδομάδα περιέγραψε τους σαρωτικούς δασμούς ως “αναπτυξιακό σοκ” που θα πλήξει τους Αμερικανούς καταναλωτές, υποχώρησαν σχεδόν 10% λόγω των φόβων ότι η δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών μπορεί να επιβραδυνθεί, καθώς οι επιχειρήσεις περιορίζουν τις επενδύσεις. Οι μετοχές της ανταγωνίστριάς της Morgan Stanley σημείωσαν πτώση 9,5% την Πέμπτη.

Την Παρασκευή, η American Express ξεκίνησε την ημέρα με πτώση 6,4%, η Goldman Sachs έκανε βουτιά 7,6% και η Morgan Stanley έπεσε 7,9%.